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杭州市萧山区股指期货开户手续费,用心只为更好服务

2020-09-18 06:27:01 48次浏览

价 格:面议

零和性 买涨的人被称作多头,买跌的人被称作空头,做多是为了低买高卖,做空是为了高卖低买,两者的目的都是为了盈利,没有道德上的高低之分,但期货的做多和做空,与股市的做多和做空还是有区别的.期货中多头和空头的持仓量和交易量是完全对称的,总体上是零和游戏,期货多头赚钱期货空头必然赔钱,期货空头赚钱期货多头必然赔钱,期货与股市的联系在于期货通过套期保值为股市提供避险功能,套期保值者是天然的空头,他们手中持有股票但为了规避股市系统性风险却在期货市场持有反向仓位,一旦股市真的下跌他们可以从期货投机者身上获得做空收益,而手中持有的股票依然是赔钱的,两者刚好抵消,结果不赚不赔,就规避了股市下跌风险,风险由期货投机者集体分担.而股票的持仓者和融资盘是股票多头,融券盘是股票空头,他们之间本来可以相互制衡,由于融券数量少几乎可以忽略,所以A股总体上是非对称股市,这与香港和美国等标准的双向交易市场是不一样的.一旦融资盘大规模入市必定造成股市暴涨,而一旦融资盘大规模撤离或者触发强行平仓线,股市必然暴跌,2015年就是这样一个过程.股票多头与期货空头分别在两个不同的市场,他们之间不存在盈亏的现金交换,期货市场总体上是封闭的,对外也不输出能量,因此期指的做空并不构成股市下跌的直接原因,但外行很容易将两者联系起来.

均衡性

据统计,至共1844个交易日,沪深300股指期货当月合约按照收盘价计算,上涨905天,平均涨幅1.12%,下跌933天,平均跌幅-1.04%,上涨概率为49%,近似于对称分布具有均衡性的特点,而同期沪深300现货指数上涨948天,平均涨幅1.01%,下跌895天,平均跌幅-1.02%,上涨概率为51%,也基本上呈现对称分布的特点.

T+0 股指期货实行T+0,只要在交易时间段内,当天开仓,当天就可以平仓,不必等到第二天平仓,而股票实行T+1,当天买入必须等到第二天才能卖出

开仓和平仓 建立头寸的过程叫做开仓,类似于"买"的意思,买涨的开仓指令为"买入开仓",买跌的开仓指令为"卖出开仓";去掉头寸的过程叫做平仓,类似于"卖"的意思,买涨之后对应的平仓指令为"卖出平仓",买跌之后对应的平仓指令为"买入平仓"

相关性 由于沪深300指数期货会在每个月第三个星期五交割,并且以沪深300现货指数截止15:00之前两个小时的算术平均价作为交割结算价,所以不论平时期货和现货的基差有多大,沪深300指数期货最终必然会强制向沪深300现货指数收敛归零,导致期货会紧跟现货指数,具有很强的联动性,就好比小狗跟着主人散步时一样,小狗有时候会跑在主人前面,有时会在主人后面,但最终前进方向是由主人决定的,套利机制就是那根狗绳

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